دان زنجر الاسطوره وكيف يتاجر - اسطورة الفوركس

دان زنجر الاسطوره وكيف يتاجر - اسطورة الفوركس 

هذا لقاء صفحي مع اشهر مضاربي الاسهم الامريكية شهرة Dan Zanger والذي حقق ثروة بدأ بها من 11الف دولارالى 18 مليون خلال 11 شهر ثم وصل حتى 43 مليون دولار خلال 23 شهراً !

 

ونقلت هذا الموضوع لكي تستفيدو من النظرة الفنية لهذا المحلل العبقري ... وماهي ادوات التحليل التي يستخدمها في التحليل الفني ... وسترون مدى التشابه في رؤيته لمحللنا القدير محمد السويد ، مع ملاحظة ان تداوله كان أساساً في الأسهم الأمركية ، وهي تشبه سوق العملات من جوانب كثيره .
المقابلة اجريت مع المحلل والمضارب الشهير Dan Zanger في صحيفة Technical Analysis of Stocks and Commodities 
وقد أجراها معه السيد Matt Blackman




الصحفي: ماهي المؤشرات التي تستخدمها في التحليل؟ هل تستخدم "المومنتوم " أو أي نوع آخر من المؤشرات؟
دان: إنني لا استخدم أي نوع من المؤشرات إطلاقاً ومهما كان الوضع ، إنني اعتمد على أنماط الشارت والسعر وحجم التداول "الفوليم". من لديه الوقت الكافي لكي يختبر الكثير من المؤشرات بينما تنظر إلى أكثر من 400 سهم في اليوم؟ إنني انظر إلى البارات اليومية وأحللها ومن ثم أضيف "الفولوم" لأعرف عوامل الضغط التي تخبرني بما سيقوم به السهم ومتى وهل هو مستعد لآن يتحرك أم يحتاج لمزيد من الوقت؟
هذا هو عملي اليومي


الصحفي: انت تستخدم أنماط الشارت وحجم التداول في تحليلك، هل هذا كل شيء؟!!
دان: استخدم هذه الأشياء بنسبة 100%.


الصحفي: كيف وجدت التداول باستخدام الأنماط خلال السنوات القليلة السابقة والتي يتحرك فيها السوق هبوطاً؟
دان: مثل أغلب الناس الموجودين في السوق اليوم، فإنني قد تعلمت عن التداول مع الصعود العام الذي بدأ في عام 1982.
كل تعليمي كان مع الصعود إلى الأعلى مع الأخذ بالعلم متى أبقى جانباً عندما يتوقع الشارت حركة تصحيحية مقبلة.


الصحفي: ماهي أدوات التداول التي وجدتها أكثر فاعلية؟
دان: لقد وجدت "البولنقر باندز" تخبرني بكثير من الأشياء. فعندما يكسر السعر نمطاً معيناً ويتخطى الحاجز العلوي للباند فإني أعلم حينها بأن الحركة للأعلى ستكون قوية.
أيضاً أقوم ببيع نصف أو كل قيمة شرائي في اليوم الثاني أو الثالث من وقت تخطي السعر للحاجز العلوي للباند. 


الصحفي: يستخدم بعض المتداولين مستويات الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة بالإضافة إلى السعر وحجم التداول خلال تحليلهم، هل تستخدم انت مستويات الدعم والمقاومة ونسب الفايبوناتشي كأدوات تحليلية؟
دان: الدعم والمقاومة نعم، ولكن الفايبوناتشي نادراً، فأنا استخدمها فقط عندما يكون السوق هابطاً لأستفيد من الارتدادات .
كما أخبرتك فهناك 400 سهم احللها يومياً، إنني أنظر إليها كل ليلة ، لذلك فإني امتلك إحساساً بشخصيتهم وتصرفاتهم ، إنهم أصداقئي الأعزاء ، إنه من المهم جداً أن تعرف شخصية السهم الذي تتداوله .
إنني لا استخدم شارت الـ "intraday" ولكني انظر إلى شارت الـ "Daily " كل ساعة خلال اليوم وأركز على الأسهم التي تظهر حركة قوية ، أقوم حينها بتدوين هذه الأسهم لأقوم بتحليلها بعد أن يغلق السوق .


الصحفي: هل تستخدم مؤشر التدفق المالي؟
دان: لا، لا استخدمه، ولم أجد طريقة ما لكي أجعله يعمل بفاعلية، وقد رأيته يفشل كثيراً في إشاراته.
مرةً أخرى ، إنني استخدم فقط أنماط الشارت وحجم التداول خلال تحليلي.


الصحفي: هل تفضل الشموع اليابانية أم الأعمدة؟
دان: الأعمدة، إنني أبحث عن الأنماط من خلال النظر إلى شارت الأعمدة اليومي.
على كل حال أنا أعلم ما تعنيه أشكال الشموع واستخدمها أحياناً لتأكيد الشارت اليومي.


الصحفي: هل تستخدم برنامج أوتوماتيكي ليقوم بمسح جميع شارتات الأسهم؟
دان: لا، بل أقوم بذلك يدوياً لأن المسح الأوتوماتي كي لا يخبرك بكل ما قد تعرفه عندما تنظر إلى الشارت بنفسك، إن الشارتات تخبرك بكل ما تحتاج أن تعرفه عن السهم.


الصحفي: هل ما زلت تضارب في أسهم التقنية؟
دان: نعم، وسأستمر على ذلك إلى أن يظهر قطاع آخر أكثر زخماً ، ولكني حقيقة أمشي في ركب القطاعات الأكثر تحركاً ، لقد كان قطاع الهواتف النقالة هو المهيمن خلال الثمانينات ، وبعد ذلك قطاع الخدمات الصحية في أواخر الثمانينات وبداية التسعينات ، وفجأة في التسعينيات أصبحت أسهم الشبكات والاتصالات هي المحببة والمفضلة.
يجب عليك أن تبقى مع ما يختاره السوق من قطاعات ويدفعه إلى الصعود ، حيث إنني أقوم بعملية مسح ليلية لـ 400 سهم، واستطيع أن أخبرك خلال 25 دقيقة فقط أي قطاعات الأسهم ستتحرك بقوة وبسرعة.


الصحفي: كيف كان عملك خلال السنتين الماضيتين؟ 
دان: إن موجة الهبوط الحاصلة قاسية جداً، حيث إنه أول سوق هابط حقيقي أواجهه إلى الآن، ويجب علينا أن نتعلم من أخطائنا.
على كل حال فإني منذ عام 2002 عندما كون السوق قاعاً قد حققت 60% ، إني ما زلت لست واثقاً من السوق لذلك تجدني أخرج من عملياتي مبكراً جداً على غير عادتي ، فالخوف من الاختراقات السفلية ما زالت تسيطر على تفكيري واحتاج لمزيد من الوقت لتغيير ذلك.

لصحفي: كيف هو حال موقعك chartpattern.com؟
دان: الأمور على ما يرام، لدينا الكثير من الأعضاء الفرديين والمؤسسات المالية، ولكن عموماً فالعمل منخفض وذلك بسبب موجة الإنخفاض التي يشهدها السوق.


الصحفي: هل تقوم ببعض عمليات "الشورت" على الأسهم؟
دان: إن عمليات "الشورت" في الأسهم لا تعطي نتائج مرضية مثلما هي عمليات "اللونق"، فالسهم من النادر جداً أن يهبط من 80$ إلى 0$ كما في "إنرون "، أما عندما يكون السوق صاعداً فتجد الكثير من الأسهم التي تصعد من 20$ إلى 80$ خلال عدة أشهر.


الصحفي: كيف كانت بدايتك المهنية؟
دان: بدأت عام 1976 في مشاهدة قناة Business Channel في لوس انجلس ، ورأيت المحللين عندما يتحدثون عن أمور فنية ، فالسيد Sherman Mclellan اعتاد أن يظهر ليتحدث عن مؤشر "ماك ليلان" ، وكان هناك أشخاص آخرون يتكلمون عن تحليل الدورات الزمنية.
لقد رأيت ما يقولونه من تحاليل وكيف كانت تطبق بشكل جيد على السوق ، عندها تعلمت وأنا في مرحلة مبكرة من عمري كيف أن للتحليل الفني أهمية حقيقة في السوق.


الصحفي: كيف كان تأثير ذلك عليك وبماذا ألهمك؟
دان: لم يكن لدينا كمبيوترات شخصية في ذلك الوقت لتساعدنا في إدراج الشارتات ، لذلك فقد كنت أراقب شاشات الأسعار وأقوم بشراء السهم الذي يشع بلون يدل على الصعود ، فقد اشتريت سمهاً ذات يوم بدولار وبعته بعد يومين بـ 3.9 دولار وقد كنت محظوظاً ، هكذا بدأت ، وبعد ذلك وفي عام 1983 قمت بشراء كتاب عن الشارت ، وعندما أردت أن أطبقه على الأسهم الرخيصة الثمن لم استطع لأن الأسهم الرخيصة نادراً ما يتضح في شارتاتها أنماط معينة ، لذلك توقفت نهائياً عن تحليل الشارت ، ولكني بقيت متابعاً للأسهم عبر المجلات والصحف الاقتصادية ، لقد توقعت حدوث الإنهيار الضخم الذي حدث في عام 1987 قبل حدوثه بليلة.


الصحفي: مالذي أشار لك بأن الإنهيار سيحدث؟
دان: في أحد أيام الجمعة سقط السوق 200 نقطة ، ولاكن السوق في تلك الأيام كان يهبط فقط في أيام الإثنين عادة !
عندها أخبرت والدتي (والتي ادخلتني لعالم الأسهم) بأن تبقى جانباً حتى ترى ما سيحدث يوم الإثنين ، حيث أتوقع أن يكون يوماً غير عادياً !
لم اتابع السوق يوم الإثنين حيث كنت أعمل وقتها ، ولكني وأثناء عودتي من العمل سمعت عبر المذياع بأن مؤشر الـ "داو جونز" سقط 508 نقطه !
لدي أصدقاء أفلسوا تماماً تلك الليلة!
ولكني كنت مبتهجاً للغاية لأني توقعتها في تلك الليلة ، لقد اصابت توقعاتي وشعرت بعدها بأنني سألتصق بالسوق إلى الأبد. 


الصحفي: ما الذي حولك من التداول عبر النظر إلى شاشة الأسعار إلى الإعتماد على أنماط الشارت؟
دان: لقد تركت لي والدتي 100,000 دولار قبل وفاتها ، حضرت بعدها دورة تدريبية عند William O'Niel ، الذي أطلعنا على بعض أنماط الشارت ومعادلته الملقبة بـ "Canslim".
قضيت السنة التالية أبحث عن الأنماط التي تشبه تلك التي درستها خلال الدورة في كتب الشارتات وفي جهاز الكمبيوتر الشخصي ، وكنت أقوم بمسح جميع شارتات الأسهم كل يومي سبت وأحد لمدة 6 ساعات ، إلى أن وجدت نمطاً أخيراً ، كنت أفعل ذلك لآلاف الساعات حتى وجدت نمط الكوب والعروة ، وقد أدركت بأن هناك أنماطاً أخرى كثيرة غير الكوب والعروة والقنوات السعرية، لذلك قمت بالاتصال بـ "O'Niel" في إحدى الليالي بعد أن انتهى برنامجه الاسبوعي الذي يعرض في التلفاز وسألته إذا ما كان هناك دورة تدريبية متقدمة؟
فأجابني بأن الدورة التي حضرتها كانت متقدمة !
أدركت حينها بأن علي الاعتماد على نفسي ، وقضيت السنوات الست التالية أتعلم كل شيء ، عن خط الترند، عن البارات اليومية ، أنماط انعكاس الأسعار ، وكيفية معرفة الحركات التصحيحية ، وغيره .
أقوم الآن بإقامة دورات فعلاً متقدمة مرتين في السنة.


الصحفي: من كان موجهك وناصحك غيره؟
دان: مقدم برنامج "charting the market" اسمه Gene Morgan.


الصحفي: ماذا تعلمت بعد ذلك؟
دان: تعلمت من خلال النظر إلى الشارتات الموجودة في الكتب أكثر من قراءة النصوص ، لقد حققت مكاسب كبيرة خلال موجة الصعود التي تلت حرب الخليج في أوئل عام 1991 ، ولكني خسرت كل مكاسبي بسبب حركة تصحيحية بسيطة خلال صيف 1991 وذلك لجهلي بماهية التصحيح ، فلم أكن أعلم بأني من الممكن أن أتعرض للإفلاس لأنني كنت متيقناً بأن أسهمي كانت ممتازة بحيث أنه لا يمكن أن يهبط سعرها لـ 30% أو 50%.


الصحفي: ماهو استنتاجك مما حدث؟
دان: عندما تعتقد بأن شركة ما لا يمكن أن تهبط أسعارها بسبب أنها شركة جيدة وأرباحها عالية جداً ، فعندها تكون قد قدمت رقبتك لمن يقطعها ، وهذا بالضبط ما حدث لي .
كثير من هذه الأسهم عادت وارتفعت ولكن قبل ذلك انخفظت إلى 40% ، ومع مارجن قدرة 1:2 ربما كنت قريباً جداً من الإفلاس .
من المؤكد أن هناك شيء ما كان يحدث لم أكن ملماً به ، لذلك أخذت الموضوع في غاية الجدية وراجعت أخطائي ودرستها ، وقد فعلت ذلك مراتٍ عديدة ، لم أفهم بأن التصحيح يمكن أن يستمر شهرين أو أربعة أشهر أو حتى أكثر ، لم أعرف كيف أحدد السهم الفائز التالي ، لم أكن أعرف شيئاً. 


الصحفي: إذا قمت بمراجعة عملياتك السابقة؟
دان: فعلت ذلك كثيراً ، مشكلتي أنني آمنت بالسهم بدلاً من إيماني بالترند وخطوط الترند ، وعلمت لاحقاً بأن خط الترند عندما يخترق يجب علينا إغلاق العمليات فوراً.
بعض الأمور استغرقت مني سنوات لأتعلمها مثل أنماط الانعكاس وغيرها من أنماط الشموع ، إنني لا استخدم الشموع في تحليلي الآن ولكني استخدم الأعمدة والتي تعمل نفس عمل الشموع ولكنها لا تملك أسماء لامعة ومبهرجة مثلما هي الشموع .


الصحفي: يبدو أنه تطلب منك الأمر الكثير من الوقت لكي تتعلم
دان: اتذكر كثير من المواقف التي منيت فيها بخسارة كبيرة أثناء حركات التصحيح وأقول حينها بأنني لن أتداول في الأسهم بعد ذلك ، وبعد عدة أشهر من حالة عدم مشاهدة الأسهم أعود لأجدني قد فوت على نفسي حركات سعرية كبيرة إلى الأعلى .


الصحفي: ماذا تعلمت من ذلك؟
دان: تعلمت أنه من الممكن أن يتم مسحي تماماً من السوق أثناء التصحيح ، ولكني لن استطيع تعويض أي خسارة إذا تركت السوق !
أدركت حقيقة أنه لا يمكنك أبداً "أبداً أن تترك السوق ، يجب أن تكون هناك كل يوم ، وعندما ينتهي السوق من التصحيح يمكنك الدخول ، يجب أن تكون متواجداً كل يوم من أيام موجات الهبوط و كل يوم من أيام التصحيح ، يجب عليك أيضاً أن تكون متواجداً عند بداية التصحيح لتخرج من السوق .
لقد استغرقت ست سنوات بواقع 60 ساعة اسبوعياً لأستطيع أخيراً أن أكون عقلية سليمة للتداول ، كنت أعمل في مجال البناء ، وعندما تعرض هذا المجال من العمل لنكسة قوية عام 1990 وجدت الوقت الكافي لكي أتفرغ لتعلم المزيد عن الأسواق .


الصحفي: دعني أوضح كلامك: انت بدأت عام 1976، وبدأت التداول بشكل جدي عام 1989، ومن ثم خسرت كل مكاسبك عام 1991. هل هذا صحيح؟
دان: نعم صحيح . لقد كنت أخسر كل مكاسبي عدة مرات ، ثلاث أو أربع مرات ، لقد أدركت وفهمت أهمية إدارة المال وأنه أساسي .
إذا كنت تريد هذا النوع من الحياة في الأسواق وإذا كنت تريد ما قد توفره لك من مردود مالي ، إذاً فلتعلم أن ذلك سيستغرق الكثير من الوقت والكثير من أوجاع القلب ، والأكثر أهمية هو معرفة متى يكون التصحيح لتستطيع أن تقفل عملياتك ، هذا هو سر الحياة في هذه الأسواق .

الصحفي: هل تتصور أنه من الضروري أن يخسر الإنسان كل مكاسبة ليستطيع في النهاية أن يتعلم؟ هل من الضروري لمن يريد البدء في التداول أن يفلس حتى يصل إلى النجاح؟
دان: ليس ذلك بالضروري، ولكني اعتقد بأنك يجب أن تتعرض لبعض الضربات حتى تنجح ، ولن تفهم جدية الأسواق حتى تتعرض لمثل ذلك ، وأيضاً يعتمد ذلك على طريقتك وشخصيتك .
فأنا من النوع الذي يستمتع بسريان "الاندرينالين" في جسده ، لأصل لهذه الإثارة يتوجب علي التداول عبر مارجن قدره 2:1 ، إنني من نوع سائقي السيارات الذين يقودون بسرعة 180 ميل بالساعة على بعد إنشات من جدار الاصطدام ، وهذا ما أحبه ، إذا لم تكن كذلك فإنه يجب عليك تعديل مستوى المخاطرة في عملياتك .
هكذا قمت بتحويل 10,775 دولار إلى 18,000,000 دولار خلال 18 شهراً ، وتحولت إلى 42,000,000 دولار خلال 23 شهراً .

الصحفي: ما الذي تراقبه أثناء اليوم؟
دان: أراقب نبض السوق و ردات فعله ، فلدي خمس شاشات ولكني أركز على الشاة التي تظهر أسهمي مستخدماً "esignal" ، ولا أراقب الـ "futures" أو أي من هذه الأشياء ، فليس لدي الوقت ، إنني فقط أراقب الشارت وحركة السعر وحجم التداول خلال اليوم ، لأني أريد أن أعرف ما تفعله المؤسسات المالية في السهم عن طريق مراقبة حجم التداول .

الصحفي: هل تبحث عن اختراقات الأسعار والـ "الفوليم" والأنماط التي تحبها؟
دان: نعم . ولكنني أريد أن أرى كيف تتعامل المؤسسات مع السهم من خلال المد والجزر خلال اليوم ، أراقب الـ "bid" والـ "ask" وحجم التداول وكذلك تغير الأسعار خلال اليوم ، وكيف تكون حركتها مع تقلبات حجم التداول ، وأنا أراقب ذلك لأكون شعوراً عن السهم في شاشة الأسعار .
بالنسبة لبعض أنماط الشارت فإنه يجب على السعر أن يقوم ببعض الحركات خلال فترة معينة ، وعندما يتحرك السهم بالشكل الصحيح فإن على الـ "volume" القيام ببعض الحركات المطلوبة ، إذا لم يفعل ذلك فإن هناك خطبٌ ما ، أقوم حيتها بتخطي السهم وانتظار الوقت الملائم للدخول ، وقد يتحرك السهم فجأةً أو قد يبقى حامياً خلال أسبوع ، ولكن حجم التداول يختفي فجأة ، بغض النظر عن من كان يحرك السهم ، فإنه قد ذهب وخرج منه ، وكذلك أنا.


الصحفي: ماهو حجم عملياتك المثالي هذه الأيام؟
دان: يعتمد ذلك على الـ "volume"، إذا كان السهم يتدم تداوله بمقدار 6 إلى 10 ملايين سهم يومياً فإني سأكون سعيداً بامتلاك 100 ألف سهم ، أما إذا كان حجم تداوله يقل عن مليون سهم فإن أقصى ما امتلكه منه 2,000 إلى 3,000 سهم .


الصحفي: لقد سجلت رقماً قياسياً بتحويل 10,775 دولاراً إلى 18,000,000 دولاراً خلال 11 شهراً، هل تقلق من أن يقوم شخص آخر بتحطيم هذا الرقم؟
دان: لم يقترب أحد من هذا الرقم حسب علمي ، فهناك شخصٌ ما حول 50,000 أو 100,000 دولار إلى 100,000,000 دولار أو ماشابه ، ولكنه كان يعمل في أسواق العقود المستقبلية والسلع والوقت الذي استخدمه كان أطول ، لم يقم شخص بفعل ما فعلته في الأسهم .


الصحفي: ماهو أفضل يوم لك في السوق؟
دان: هناك يوم وصل فيه السوق إلى 5132 حيث قمت بالدخول "شورت" ووصل إلى 3200 حيث قمت بإقفال عقود الشورت ومن ثم دخلت مرةً أخرى شارياً ليرتفع بعدها 200 نقطة بسبب خبر سخيف ، كسبت من تلك العملية تقريباً 5 مليون دولار في يومٍ واحد !
لقد كان يوماً جيداً. 


الصحفي: لقد قلت بأنك تراقب السوق كل يوم، متى تأخذ وقتاً من الراحة؟
دان: بالنسبة لي فإن كل يوم في السوق هو بمثابة إجازة ، فلو عملت في مجال البناء لمدة 20 عاماً مثلما عملت أنا ستفهم ذلك .
عندما يكون السوق مفتوحاً فيجب علي أن أكون متواجداً ، لا شيء يضاهي ذلك في المتعة والتشويق ، إنه حب حياتي ، إنني محظوظ جداً لأنني أقوم بما أقوم به وأحصل على أجر مقابله ، لا يوجد أفضل من هذا الوضع ، كل يوم يكون مختلفاً عن سابقه ، وعقلك يكون مشغولاً في حل اللغز ، هل تبقي عليه؟ هل تبيعه؟ مالذي سيحدث لاحقاً؟ لا يوجد شيء أكثر تشويقاً من ذلك .
أقوم بأخذ وقت من الراحة كل 18 شهراً ، ولكني لا استطيع أن أفكر في شيء غير التداول ومشاهدة السوق ، فعندما أكون في إجازة فإنني لا استطيع الانتظار لأعود للسوق حيث تكمن الإثارة بكل معانيها .